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Qu’est-ce qu’un Bull Market et une altseason ?

Les précédents bull markets et altseasons ont offert des opportunités considérables aux investisseurs crypto, et il est probable que le cycle haussier actuel présente des possibilités similaires. Cependant, tirer le meilleur parti de ces périodes propices reste complexe, car elles suscitent souvent des émotions difficiles à gérer, comme l’avidité ou l’excès d’optimisme.

Ce guide vous propose des stratégies pratiques pour naviguer dans un bull market et une altseason, afin d’éviter les erreurs les plus courantes. Une précision toutefois : cet article s’appuie sur des données historiques, mais les tendances passées ne garantissent pas les performances futures.

Bull Market et altseason : quand commencent-Ils ?

Comprendre quand un bull market ou une altseason démarre peut sembler simple, mais cela est en réalité plus complexe. À chaque cycle haussier, dès que le Bitcoin commence à grimper, le marché est submergé de prévisions de prix. Cependant, se concentrer sur les durées du cycle est souvent plus utile que de s’attacher aux prédictions de prix. Dans le contexte du marché crypto, le facteur temps est clé, car certains schémas se répètent.

Il est également essentiel de surveiller des indicateurs tels que la dominance du Bitcoin, qui mesure le poids de BTC par rapport aux autres cryptomonnaies, ainsi que le ratio ETH/BTC, qui compare les performances de Bitcoin et Ethereum. Le temps écoulé depuis le dernier halving de Bitcoin est aussi un élément clé, les cycles du marché crypto étant souvent rythmés par cet événement.

Les cycles du marché crypto Sont Rythmés par le Halving

Le bull market et l’altseason sont deux concepts distincts. En règle générale, une altseason se produit pendant un bull market, bien qu’il puisse y avoir des exceptions. Les cycles du marché crypto sont majoritairement dictés par le halving du Bitcoin, un événement qui réduit de moitié la récompense des mineurs tous les quatre ans, diminuant ainsi la création de nouveaux BTC.

Les cycles du Bitcoin durent en général environ mille jours, avec un point bas souvent atteint un an après le précédent sommet historique (ATH). Ainsi, comprendre les phases d’un bull market peut aider à mieux les gérer.

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Les principales phases d’un Bull Market

Que nous soyons dans un bull market est désormais évident pour la plupart des investisseurs. Le prix de BTC vient de dépasser les 90 000 $, et tout indique qu’il pourrait encore grimper. Voici les phases typiques d’un cycle haussier basé sur les données des cycles précédents.

Phase 1 : La domination du Bitcoin

Au début de chaque bull market, la majeure partie de la liquidité entrant sur le marché crypto se concentre sur Bitcoin. Cette phase initiale est marquée par une surperformance de Bitcoin par rapport à Ethereum et aux autres altcoins, qui peinent souvent à suivre le rythme de BTC.

Phase 2 : Ethereum reprend du Terrain

À un certain moment, Bitcoin commence à ralentir, et une partie de la liquidité se dirige alors vers Ethereum. Depuis sa création, Ethereum a souvent commencé à surpasser Bitcoin dans cette phase, accompagnée des premières hausses de certaines altcoins prometteuses.

Phase 3 : Début de l’altseason

Avec l’afflux de liquidité et les bonnes performances d’Ethereum, la confiance augmente envers d’autres cryptos à forte capitalisation. Lors des derniers cycles, les altcoins moins capitalisés ont souvent enregistré des gains rapides durant cette période.

Exemple : Dans le dernier bull market, Solana (SOL) a augmenté de +1 200 % de mai à novembre 2021, et Avalanche (AVAX) a bondi de +1 500 % entre juin et décembre 2021.

Phase 4 : Fin de l’altseason

La fin de l’altseason est généralement la plus risquée. Les cryptos à capitalisation moyenne et petite connaissent souvent des mouvements de prix explosifs dans cette dernière phase, mais c’est aussi ici que les pertes peuvent être les plus importantes. En effet, le marché approche de la fin du bull market, et les investisseurs risquent d’être exposés à des actifs hautement risqués lorsque les prix commencent à redescendre.

L’ultime phase de l’altseason peut être comparée à des feux d’artifice : intense mais brève. Les investisseurs inexpérimentés, espérant une poursuite du marché haussier, pourraient subir de lourdes pertes s’ils ne suivent pas une stratégie bien définie.

Pourquoi Ethereum est-il souvent en retard au début d’un cycle ?

Au cours des dernières années, Ethereum a eu tendance à démarrer les cycles haussiers après Bitcoin. Cela est dû en partie à la perception de Bitcoin comme un actif crypto plus sécurisé et établi. Lorsqu’un nouveau cycle haussier commence, les investisseurs préfèrent généralement se tourner vers BTC, perçu comme un investissement moins risqué.

Ce phénomène s’est accentué avec le lancement des ETFs spot sur Bitcoin par de grands fonds d’investissement, renforçant la dominance de BTC. Dans le marché crypto, il existe également un phénomène de “rotation de capital” : d’abord en faveur de Bitcoin, puis graduellement vers Ethereum et d’autres altcoins lorsque le prix de BTC se stabilise ou atteint un sommet local.

Il est donc crucial de surveiller les indicateurs de dominance du Bitcoin et le ratio ETH/BTC, car le premier atteint généralement son pic avant l’altseason, tandis que le second touche son point bas.

Chronologie des cycles du Marché passés

Comme mentionné en début d’article, pour bien gérer un bull market et une altseason, il est essentiel de comprendre la variable temps. Examinons donc les durées des précédents cycles haussiers, en partant de chaque halving.

Bull Market de 2017

• Halving : 11 juillet 2016, BTC à 650 $.
• Premier ATH après Halving : 225 jours après, le 21 février 2017, à 1 115 $.
• ATH final : 297 jours après, le 15 décembre 2017, à 19 000 $.
• Rendement total : Environ +2 800 %.

Bull Market de 2020

• Halving : 11 mai 2020, BTC à 9 000 $.
• Premier ATH après Halving : 216 jours après, le 13 décembre 2020, à 19 200 $.
• ATH final : 330 jours après, le 8 novembre 2021, à 69 000 $.
• Rendement total : +259 %.

Bull Market de 2024

• Halving : 22 avril 2024, BTC autour de 65 000 $.
• Premier ATH après Halving : 195 jours après, le 5 novembre 2024, BTC a atteint 80 000 $.
• Projection : Si l’histoire se répète, BTC pourrait atteindre un ATH final autour de septembre 2025.

Ethereum

Pour Ethereum, lancé en 2015, les données historiques sont limitées, mais lors du dernier bull market, il a atteint un nouvel ATH le 19 janvier 2021, soit environ 1 100 jours après le précédent. Si ce schéma se répète, Ethereum pourrait atteindre son ATH vers le 17 novembre 2024.

Conclusion 

Le timing et une stratégie bien définie sont des atouts majeurs pour naviguer dans un bull market et une altseason. Bien que le marché crypto soit cyclique, chaque cycle est unique. En surveillant la dominance de Bitcoin et le ratio ETH/BTC, vous pouvez anticiper l’arrivée de l’altseason, mais il est crucial de réévaluer ses positions dans les actifs les plus risqués à l’approche de la fin du cycle.

En somme, restez vigilant, suivez une stratégie structurée, et gardez en tête que même dans un marché haussier, la prudence est de mise.

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Donald Trump remporte les élections de 2024. Découvrez ses politiques sur l’immigration, l’économie et les affaires étrangères pour l’avenir de l’Amérique.

Donald Trump a remporté les élections présidentielles de 2024, marquant ainsi son retour à la Maison-Blanche. Sa victoire, nette et décisive, montre un changement de cap pour les priorités américaines, les électeurs ayant été attirés par sa politique ferme en matière d’immigration, ses mesures économiques ambitieuses et son approche isolationniste en politique étrangère. Trump prendra officiellement ses fonctions en janvier 2025, avec un Congrès à majorité républicaine qui renforce sa position. Voici un aperçu de cette victoire et de ce que son administration pourrait signifier pour l’avenir des États-Unis.

Comment Donald Trump a-t-il remporté la présidence ?

Le système électoral américain est indirect, ce qui signifie que les citoyens ne choisissent pas directement le président. Chaque État désigne des « grands électeurs » en fonction de sa population, pour un total de 538 grands électeurs dans le pays. Un candidat a besoin de 270 électeurs pour gagner la présidence.

La plupart des États américains appliquent le système du « winner-takes-all » : le candidat qui obtient la majorité des voix dans un État remporte l’ensemble de ses grands électeurs (à l’exception du Maine et du Nebraska). Les États pivots – notamment l’Arizona, la Géorgie, le Michigan, le Nevada, la Caroline du Nord, la Pennsylvanie et le Wisconsin – ont joué un rôle essentiel dans la victoire de Trump. Ces États, traditionnellement imprévisibles, ont finalement été décisifs pour le résultat des élections.

Le rôle des États pivots dans la victoire de Trump

Jusqu’à la nuit électorale, les sondages montraient une course serrée sans net favori. Cependant, dans les premières heures de la matinée, Trump a réussi à remporter plusieurs États pivots. La Pennsylvanie, avec ses 19 grands électeurs, a été cruciale, Trump l’emportant avec une marge de 2%. Il a également gagné en Caroline du Nord avec 51% des voix et en Géorgie avec 50,7%.

À l’heure actuelle, alors que le dépouillement est encore en cours dans certains États, Trump compte 266 grands électeurs contre 219 pour Kamala Harris. Il est en tête dans plusieurs autres États clés, ce qui rend sa présidence pratiquement certaine.

Principales mesures du programme de Donald Trump 

Maintenant que Trump s’apprête à diriger, son programme promet des changements significatifs. Les Américains ont voté pour une direction différente, alors que contient l’agenda de Trump ? Ses politiques, conçues pour plaire à une base conservatrice, devraient avoir un impact large, d’autant plus que la majorité républicaine au Congrès lui offre une liberté d’action considérable.

Immigration : des politiques renforcées et une application stricte

Trump s’est engagé à prendre des mesures fermes en matière d’immigration, une priorité pour 61% des Américains. Sa rhétorique de campagne a été stricte, décrivant les immigrants comme une source de criminalité et de charge économique. Son vice-président, J.D. Vance, a même évoqué la possibilité de lancer l’un des plus grands plans de déportation de l’histoire. Cette politique pourrait entraîner une répression importante de l’immigration, bien que Trump doive tenir compte des protections constitutionnelles.

Économie : protectionnisme et initiatives favorables aux cryptomonnaies

Sur le plan économique, Trump a promis des politiques protectionnistes, notamment des tarifs douaniers visant à réduire la dépendance envers les produits étrangers, en particulier ceux venant de Chine. Son approche pourrait mener à ce que certains experts qualifient de « guerre commerciale », avec des répercussions potentielles sur les marchés internationaux et une hausse des prix domestiques, risquant ainsi d’aggraver l’inflation.

Trump a également pris une position favorable aux cryptomonnaies, notamment au Bitcoin. Son administration pourrait utiliser les réserves de Bitcoin détenues par le gouvernement pour renforcer l’économie nationale et soutenir le minage de BTC aux États-Unis. La réaction des marchés a été positive : le prix du Bitcoin a atteint un sommet historique de 75 000 dollars après l’annonce de la victoire de Trump. Certains États, comme la Floride, ont déjà montré leur soutien au Bitcoin, proposant de l’intégrer dans les fonds de pension publics. Le Michigan et le Wisconsin ont aussi commencé à investir dans des ETF Bitcoin.

Politique étrangère : un virage vers l’isolationnisme

En matière de relations internationales, la politique étrangère de Trump devrait suivre une approche isolationniste. Il a indiqué qu’il pourrait réduire le soutien économique à l’Ukraine, ce qui pourrait déstabiliser les relations des États-Unis avec leurs alliés de l’OTAN. Sous la présidence Biden, les États-Unis ont fourni environ 174 milliards de dollars d’aide à l’Ukraine. La position de Trump pourrait donc représenter un changement important, réduisant l’implication américaine dans les conflits mondiaux pour se concentrer sur les priorités nationales.

L’administration Trump a également signalé son soutien à Israël au Moyen-Orient, tout en indiquant qu’elle pourrait limiter l’implication des États-Unis. Cette approche pourrait redéfinir les alliances américaines, notamment en Europe, où de nombreux pays comptent sur le soutien stratégique des États-Unis.

À quoi s’attendre pour l’Amérique sous la présidence de Trump ?

Alors que Donald Trump se prépare à revenir à la Maison-Blanche, l’Amérique s’attend à des changements considérables. Ses politiques sur l’immigration, l’économie et les relations internationales reflètent une vision audacieuse axée sur la défense des intérêts américains et la sécurité nationale, bien qu’elles présentent des défis potentiels en termes de diplomatie internationale et de stabilité du marché.

Restez informés des dernières évolutions politiques et des changements de politique avec Young Platform, où des experts analysent les tendances clés aux États-Unis et au-delà.

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La Réserve fédérale s’est réunie le 7 novembre 2024 pour décider des taux d’intérêt. Que s’est-il passé après la baisse de 50 points de base en septembre, puisque le FOMC ne s’est pas réuni en octobre. La combinaison de la victoire de Donald Trump et de la baisse du coût de l’argent pourrait-elle encore faire grimper le cours du bitcoin ?

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Indicateurs économiques influençant les décisions de la Fed

Avant d’analyser ce qui s’est passé lors de la réunion de la FED du 7 novembre 2024, il est bon de lister les indicateurs économiques que la banque centrale américaine évalue avant de décider des taux d’intérêt.

L’un des principaux objectifs de la politique monétaire de la Fed est de contenir l’inflation. Lorsque les prix augmentent de manière excessive, la banque centrale augmente les taux d’intérêt pour freiner et stabiliser la demande. D’août à octobre, l‘indice des prix à la consommation (IPC), principal indicateur utilisé pour estimer l’inflation, a baissé de 50 points de base pour atteindre un taux annuel de 2,4 %, contre 2,9 %. 

Ce ralentissement de l’inflation a été rendu possible par les politiques monétaires restrictives mises en œuvre par la plupart des pays occidentaux au cours des deux dernières années. Comme la situation semble aujourd’hui sous contrôle, les banques centrales procèdent à des baisses progressives des taux d’intérêt afin de relancer l’économie après l’avoir refroidie.

L’emploi et donc la santé du marché du travail jouent également un rôle important dans les décisions de la Fed. Ces derniers mois, le taux de chômage est resté stable autour de 4,2 %, mais s’il avait augmenté, il aurait fallu intervenir avec un plan plus serré de baisse des taux d’intérêt. Toutefois, comme cela ne s’est pas produit, la Fed pouvait, et va probablement, procéder graduellement.

Enfin, lorsque la Fed décide des taux d’intérêt, elle prend également en compte le produit intérieur brut (PIB). Une croissance économique trop rapide peut alimenter l’inflation, tandis qu’une croissance faible peut suggérer la nécessité d’une stimulation économique telle que des réductions de taux. En octobre, la croissance économique aux États-Unis a ralenti et la Fed a réagi en réduisant ses taux de 25 points de base.

L’élection de Donald Trump a-t-elle eu un impact sur les taux ?

L’élection de Donald Trump n’a pas eu d’effet sur la réunion de novembre de la Réserve fédérale, dont la décision a été conforme aux attentes en matière de taux d’intérêt. Certains experts pensaient que la FED pourrait laisser les taux inchangés compte tenu de la volonté du nouveau président américain d’appliquer des droits de douane sur les marchandises en provenance de l’étranger, en particulier de la Chine, ce qui pourrait faire remonter l’inflation à l’avenir.

Toutefois, la majorité s’attendait toujours à une réduction de 25 points de base, ce qui s’est effectivement produit. Le consensus a été efficacement résumé par Polymarket, le principal marché de prédiction du monde de la cryptographie, qui, comme pour l’élection présidentielle, a vu juste.

Gregory Daco, économiste en chef d’Ernest Young, l’une des principales sociétés de conseil au monde, était également de cet avis, déclarant mercredi : “la baisse de l’inflation et la croissance des salaires et de la productivité devraient favoriser un recalibrage progressif de la politique monétaire de la Fed, avec une baisse des taux de 25 points de base après l’élection”.

Réunion de la FED de novembre 2024 : l’impact sur le marché

Il est très difficile d’estimer l’impact possible de la baisse des taux lors de la réunion de la Fed du 7 novembre 2024, principalement parce qu’elle intervient après les deux jours les plus importants de l’année. Mercredi a eu lieu la conclusion des élections américaines qui ont vu l’émergence de Donald Trump, qui retournera au Capitole après l’intermède démocrate des quatre dernières années.

Si Kamala Harris avait gagné, la situation aurait probablement été différente, mais au pouvoir à partir de janvier, ce seront les Républicains, qui ont également remporté la majorité au Congrès. Ce qui s’est passé et toutes les promesses associées à un nouveau mandat de Trump ont fait exploser à la hausse le prix des principaux actifs, en particulier le bitcoin et les actions Tesla. En moins de vingt minutes dès l’ouverture des marchés, les ETF spot sur le bitcoin ont enregistré 1 milliard de dollars de volume, tandis qu’au cours de la journée du 7 novembre le record absolu d’entrées de capitaux : 1,38 milliard de dollars.

Cependant, le dernier mot n’a pas encore été dit. En ce qui concerne le monde de la cryptographie, ce qui s’est passé cette semaine semble avoir ravivé le marché haussier, qui avait été brusquement interrompu en avril après l’atteinte des plus hauts historiques (ATH). Des sommets historiques qui, une fois de plus, ont été mis à jour ces dernières heures. Si l’on analyse le marché boursier, on constate que les principaux indices, surtout le S&P 500 et le NASDAQ, enregistrent des mouvements de prix haussiers à un rythme très soutenu depuis un certain temps.

En bref, la question à un million de dollars liée à la réunion de la FED du 7 novembre est la suivante : la baisse des taux d’intérêt va-t-elle entraîner une nouvelle hausse des marchés, en particulier du bitcoin ? Ou bien les principaux actifs vont-ils ralentir après la hausse de ces derniers jours ?

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Le rapport trimestriel de BlackRock sur l’état du marché boursier pour le quatrième trimestre 2024 s’ouvre sur une citation percutante de Tony De Spirito, directeur des investissements de BlackRock : « L’économie n’est pas le marché boursier. Et c’est une bonne nouvelle. » Cette phrase rappelle que même si l’économie réelle ralentit, cela ne signifie pas forcément que le marché boursier suivra la même tendance. Voici les prévisions de BlackRock pour le marché boursier dans les prochains mois.

Marché boursier : observations générales

Ce quatrième trimestre 2024 s’annonce particulièrement mouvementé pour le marché boursier et celui des crypto-monnaies. Les analystes de BlackRock prévoient que les actifs à risque pourraient connaître une forte volatilité, en partie en raison des élections américaines de novembre et des baisses de taux d’intérêt par les banques centrales, notamment la Réserve fédérale américaine (FED). Ces réductions de taux pourraient soutenir les actions et offrir des opportunités d’investissement intéressantes.

Cependant, le troisième trimestre 2024 a déjà été marqué par une volatilité significative, liée aux inquiétudes concernant le ralentissement économique et le risque de récession. La réaction de la FED, jugée lente, a alimenté cette instabilité. Pourtant, BlackRock souligne que les fondamentaux du marché boursier sont restés solides, malgré les incertitudes économiques.

Les deux facettes de la volatilité

Le rapport de BlackRock explore ensuite le thème de la volatilité, cruciale pour comprendre le comportement du marché boursier au cours des prochains mois. Les analystes rappellent que si le sentiment des investisseurs influence les marchés, ce sont toujours les fondamentaux qui prédominent à long terme. Les investisseurs doivent donc se concentrer sur la création de valeur et éviter d’être distraits par les fluctuations de court terme.

Tony De Spirito, dans le rapport, détaille les bénéfices potentiels de la volatilité en quatre points :

1. La volatilité peut être bénéfique : Les corrections de marché permettent d’augmenter son exposition à certains actifs de qualité, surtout si les mouvements sont dus à des dynamiques de marché sans impact sur les fondamentaux. Les investisseurs peuvent ainsi saisir des opportunités d’achat lors des dips.
2. La volatilité est normale : Les oscillations du marché boursier, loin d’être anormales, ont permis aux marchés de rebondir après des crises majeures comme celle de 2008. BlackRock s’attend à des pics de volatilité cette année, notamment liés aux décisions de la FED.
3. Les corrections de marché sont courantes : Au cours des 35 dernières années, l’indice S&P 500 a connu une vingtaine de corrections de plus de 10 %, mais il affiche malgré tout un rendement annuel moyen de +14 % sur cette période. Investir avec une perspective à long terme reste donc une stratégie solide face aux fluctuations.
4. Plus de volatilité peut entraîner des rendements plus élevés : BlackRock observe que les périodes de forte volatilité sont souvent suivies de meilleurs rendements. Par exemple, lorsque le Volatility Index (VIX) dépasse 29 points, les rendements semestriels du S&P 500 atteignent en moyenne 16 %, contre 5 % lorsque le VIX est inférieur à 12 points. La volatilité, en somme, peut être un moteur de performance à court terme.

Les élections américaines et leur impact sur le marché boursier

Les élections américaines de novembre constituent un événement clé pour le marché boursier ce trimestre. BlackRock analyse l’impact des élections passées sur les performances boursières, montrant que si les résultats des élections provoquent souvent des fluctuations immédiates, ces effets s’estompent généralement à moyen terme. Depuis 1996, seules deux élections sur sept ont généré une volatilité prolongée de plus de onze mois après le scrutin.

Le message de BlackRock est clair : même en période d’incertitude électorale, les investisseurs doivent privilégier une vision à long terme. L’histoire boursière a démontré que le marché peut surmonter des crises importantes, comme les démissions présidentielles, la stagflation, la crise de 2008 ou encore le choc du COVID-19. La patience reste donc une vertu essentielle pour les investisseurs.

L’impact des baisses de taux de la FED

Le rapport de BlackRock examine aussi les possibles effets des réductions de taux d’intérêt par la FED. Les marchés boursiers, d’après les analyses de BlackRock, ont tendance à bien réagir aux baisses de taux, surtout si celles-ci ne s’accompagnent pas d’une récession. Les données montrent en outre que les actions de grandes entreprises tendent à surperformer celles des petites capitalisations jusqu’à trois ans après une première réduction de taux.

En termes sectoriels, les actions des secteurs de la santé et des biens de consommation se démarquent souvent par des rendements supérieurs à la moyenne dans l’année suivant une baisse de taux, ce qui pourrait intéresser les investisseurs cherchant une exposition défensive dans un contexte incertain.

Et qu’en est-il du marché des crypto-monnaies ?

BlackRock, qui a récemment exprimé un vif intérêt pour le secteur des crypto-monnaies, notamment à travers son CEO Larry Fink, explore également le potentiel de diversification du Bitcoin. D’après leur analyse, le prix du Bitcoin est faiblement corrélé aux actions, ce qui en fait un actif de diversification unique dans un portefeuille. Les rallyes du Bitcoin, bien que volatils, se distinguent par leur intensité, offrant ainsi un potentiel de rendement attractif.Grâce à sa technologie de blockchain sécurisée et immuable, Bitcoin est perçu comme une réserve de valeur fiable, à l’abri des manipulations. Son réseau, basé sur le Proof of Work, bénéficie de la puissance de milliers de nœuds et mineurs, garantissant la vérification de chaque transaction. Ce haut niveau de sécurité et son caractère immuable renforcent la confiance des investisseurs, consolidant ainsi le rôle du Bitcoin en tant qu’actif alternatif sur le long terme.

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Le Bitcoin a enregistré une reprise remarquable récemment, clôturant le mois de septembre avec une hausse impressionnante de 8 %. Ce résultat déjoue les attentes, car septembre est généralement un mois difficile pour les crypto-monnaies. Ce rebond semble être alimenté par l’augmentation des flux dans les ETF Bitcoin et une injection de liquidités massive par la Chine, redynamisant ainsi les marchés mondiaux.

La Chine injecte des capitaux et réduit les taux repo

Mercredi dernier, la Banque centrale chinoise a annoncé une baisse de ses taux de prêt interbancaire (taux repo), passant de 1,95 % à 1,85 %, accompagnée d’une injection de liquidités de plus de 10 milliards de dollars et d’une réduction de 50 points de base du ratio de réserve obligatoire (RRR) pour les banques. Cette mesure fait partie d’un plan de relance plus vaste qui pourrait injecter près de 1 000 milliards de yuans (environ 150 milliards de dollars) pour augmenter la disponibilité de crédit dans le pays.

Cet ensemble de mesures vise à stimuler une économie qui fait face à des défis importants, comme la déflation due à la baisse de la consommation, une crise dans le secteur immobilier, et une dette publique élevée. Les effets de ces mesures ne se sont pas fait attendre : les indices asiatiques, comme le Hang Seng de Hong Kong et le SSE de Shanghai, ont enregistré des hausses de 14 % et 20 % respectivement depuis jeudi dernier. Cet impact positif s’est également fait sentir sur les marchés américains et le marché crypto, bien que le Bitcoin et les principales crypto-monnaies aient ralenti aujourd’hui, le BTC perdant environ 3 %.

L’injection de liquidités par la Chine n’a pas seulement stimulé les marchés financiers asiatiques, elle a également apporté un nouvel optimisme parmi les investisseurs internationaux. La réduction des taux repo et les autres mesures économiques augmentent la disponibilité de liquidités à l’échelle mondiale, ce qui pousse certains analystes à penser qu’une partie de ces capitaux pourrait se diriger vers des actifs plus risqués, tels que les actions et les crypto-monnaies, dans les prochaines semaines.

Impact sur le sentiment des investisseurs et sur le prix du Bitcoin

La récente hausse du Bitcoin est également soutenue par une augmentation des flux d’investissement dans les ETF Bitcoin, renforçant encore plus la confiance des investisseurs. Vendredi dernier, les flux d’ETF se sont rapprochés des 500 millions de dollars, un niveau qui n’avait pas été atteint depuis juillet. Ce regain de capitaux dans les ETF Bitcoin suggère que le marché retrouve de l’optimisme après plusieurs mois de calme.

Des nouvelles positives viennent également du côté de l’Ethereum, avec des flux d’ETF en hausse atteignant environ 150 millions de dollars au cours des quatre derniers jours de trading, après deux mois de résultats négatifs. Cela laisse entrevoir un possible renversement de tendance pour le marché crypto dans son ensemble.

Le mois d’octobre marquera-t-il une relance durable ?

Malgré quelques légères baisses au cours des dernières 24 heures, un sentiment d’optimisme persiste sur les marchés. Avec l’arrivée d’octobre, un mois traditionnellement haussier pour le Bitcoin (surnommé “Uptober“), assisterons-nous à une véritable reprise après plus de six mois de stagnation ?Téléchargez l’application Young Platform pour rester informé des dynamiques du marché du Bitcoin et des facteurs économiques mondiaux qui influencent les prix des crypto-monnaies. Suivez nos mises à jour hebdomadaires pour garder une longueur d’avance dans le monde des investissements en crypto.

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Quel sera l’impact des élections américaines sur le cours du bitcoin ? Selon Standard Chartered, elles pourraient faire exploser la crypto-monnaie à la hausse.

Nombreux sont ceux qui pensent que la victoire de Donald Trump lors des prochaines élections américaines pourrait favoriser le bitcoin et le secteur des crypto-monnaies en général. Parmi les partisans de cette thèse figure la Standard Chartered Bank, l’une des plus importantes sociétés financières du Royaume-Uni.

Sur quoi repose la propagation récente de cette croyance ? Quelle pourrait être l’évolution du cours du bitcoin si Donald Trump revenait à la Maison Blanche ? Standard Chartered a revu à la hausse ses prévisions concernant le prix du BTC : 150 000 dollars d’ici à la fin de 2024.

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Élections américaines : pourquoi une victoire de Trump pourrait être bénéfique ?

Le premier aspect à prendre en compte pour estimer l’impact de l’investiture de Donald Trump au Capitole est l’aspect réglementaire. Le magnat a en effet répété à plusieurs reprises qu’il n’avait pas l’intention de réprimer l’utilisation du bitcoin et qu’il ne s’opposerait donc pas au secteur des crypto-monnaies s’il remportait les élections américaines. L’une des dernières déclarations sur le sujet remonte au mois de mars, lorsque Trump a déclaré au micro de CNBC qu’il était conscient du phénomène et qu’il l’acceptait, même s’il a réitéré son soutien total et inconditionnel au dollar.

Une autre théorie qui accompagne la croyance de ceux qui s’attendent à un marché crypto haussier en cas de victoire de Donald Trump est liée aux titulaires à la tête des principales institutions gouvernementales. Si le mandat de Joe Biden, et avec lui le mandat démocrate actuel, arrive à son terme, certaines têtes pourraient “sauter”. 

Le secteur a les yeux rivés sur Gary Gensler, le président de la Security and Exchange Commission (SEC) et le plus grand antagoniste du secteur ces dernières années. Gary Gensler a longtemps été lié au parti démocrate et une montée en puissance de la faction républicaine pourrait donc mettre son poste en péril.

Pour preuve, dans une vidéo récemment rendue publique sur X (anciennement Twitter), Trump déclare qu'”ils”, en référence aux démocrates et à Gary Gensler, sont hostiles aux cryptomonnaies et plaisante sur le fait que, selon lui, Joe Biden ne sait même pas ce que sont les cryptomonnaies. En résumé, les crypto-monnaies pourraient trouver un terrain fertile au sein des institutions en cas de victoire de Trump aux élections américaines du 5 novembre 2024.

Trump va-t-il injecter des liquidités sur les marchés ?

Pour estimer l’impact de l’élection américaine de 2024 sur le cours du bitcoin, il peut être utile de revenir en arrière. Donald Trump est célèbre, entre autres, pour être favorable à des politiques monétaires très expansives, caractérisées par des taux d’intérêt proches de zéro et la monétisation de la dette. Ce terme désigne la tendance des gouvernements à utiliser les banques centrales comme acheteurs de leur dette. En d’autres termes, dans ce scénario, la Réserve fédérale (FED) émettrait de l’argent frais pour acheter des obligations du gouvernement américain. Ce scénario est particulièrement intéressant lorsque la dette publique du pays concerné est particulièrement élevée et, surtout, lorsqu’il existe un risque que les marchés commencent à douter de sa viabilité.

Mais quel serait l’impact de ce forçage de l’économie sur le secteur des crypto-monnaies ? La seule façon de l’estimer est d’analyser les données du dernier mandat de Trump, lorsque les taux d’intérêt étaient proches de zéro, comme la “confiance” dans le marché du Trésor américain ou les obligations d’État américaines. Il suffit de dire qu’au cours du premier mandat, la vente nette annuelle moyenne de la dette publique américaine a atteint 207 milliards d’USD, contre 55 milliards d’USD au cours de la présidence Biden. À ce moment-là, le marché des crypto-monnaies, ainsi que le marché boursier, ont connu un essor fulgurant, car ils constituaient une protection contre la dédollarisation. L’un des effets secondaires de cette pratique est en effet la dévaluation des monnaies, générée par l’augmentation de la quantité d’argent circulant dans un système économique.

Prévisions du prix du bitcoin

Après avoir clarifié la situation concernant l’environnement économique et réglementaire, il est temps d’aborder l’influence possible des élections américaines sur le cours du bitcoin. Il est évidemment impossible de savoir ce qui se passera si Donald Trump revient à la Maison Blanche, mais cela n’empêche pas les commentateurs du secteur de publier leurs propres prédictions.
Celles qui ont eu le plus de résonance médiatique sont celles de Standard Chartered, déjà anticipées dans l’introduction de cet article. Pour la banque britannique, le cours du bitcoin atteindra 150 000 dollars fin 2024 si Donald Trump devient président des États-Unis pour la deuxième fois de l’histoire. Mais ce n’est pas tout ! Selon Geoff Kendrick, responsable de la recherche sur les cryptomonnaies au sein de la société financière, la valeur d’un seul bitcoin pourrait atteindre 200 000 dollars au cours de l’année 2025.

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