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ETF sur le S&P 500 ou Bitcoin à long terme ?

ETF S&P 500 ou Bitcoin : quel est le meilleur choix à long terme ?

Est-il encore judicieux d’investir uniquement dans les ETF sur le S&P 500 ? Comparons cette stratégie traditionnelle avec le Bitcoin.

Le long terme est généralement considéré comme un horizon sûr. Mais comme le disait Keynes, « À long terme, nous serons tous morts ». L’idée du long terme est souvent associée à l’investissement dans des actifs présentant un profil de risque et de volatilité moyen à élevé, car le temps est le facteur clé qui augmente la probabilité d’un rendement positif.

Mais la meilleure stratégie consiste-t-elle vraiment à acheter un ETF qui réplique le S&P 500 et attendre 30 ans ?

L’horizon temporel d’investissement est un facteur personnel

Cette affirmation, probablement familière, contient une part de vérité. Depuis les années 1980, le principal indice du marché boursier américain a augmenté de plus de 6000 %. Cependant, l’horizon d’investissement varie pour chaque individu, selon ses objectifs personnels.

Un horizon plus long — en particulier pour les investissements en actions — peut effectivement augmenter les chances d’obtenir un rendement positif, mais il est important de reconnaître que cette probabilité ne sera jamais de 100 %. Autrement dit, un investissement risqué ne peut jamais garantir un rendement inévitable ou prévisible.

Le temps est notre meilleur allié en tant qu’investisseurs. Sauf à vouloir parier contre le marché, il est préférable de le laisser travailler en notre faveur. Le temps permet aussi de maximiser les effets des intérêts composés, un élément essentiel pour atteindre des résultats exceptionnels sur le long terme.

Alors que les intérêts composés soutiennent la croissance des indices établis comme le S&P 500, le marché moderne propose désormais des instruments offrant un potentiel de croissance exponentiel sur des périodes plus courtes — avec, bien entendu, un risque plus élevé. Cette perspective entre pleinement dans le débat actuel autour du Bitcoin.

L’alternative : le Bitcoin

L’approbation des ETF Bitcoin au comptant en janvier 2024 a permis de rendre cet investissement, autrefois réservé aux utilisateurs avertis, beaucoup plus accessible au grand public. Cela soulève une question : le Bitcoin, ou ses ETF, peuvent-ils représenter une alternative ou un complément au S&P 500 dans une stratégie d’investissement à long terme ?

L’argument le plus évident en sa faveur concerne le rendement asymétrique potentiel : face à un risque de perte totale, le Bitcoin offre une possibilité de croissance d’un ordre de grandeur bien supérieur à celui d’un indice mature. En théorie, le Bitcoin pourrait aussi jouer un rôle de diversificateur, sa corrélation historique avec les actions ayant souvent été faible — même si elle tend à augmenter en période de stress financier global.

Mais les points critiques sont tout aussi importants. Le premier : la volatilité extrême. Alors que le S&P 500 a connu des baisses de 30 à 50 % lors de crises majeures, le Bitcoin a subi des plongées allant jusqu’à 80 %. Un horizon d’investissement très long ne garantit donc pas une récupération, surtout si l’on investit au sommet d’un cycle.

Deuxième point : contrairement au S&P 500, qui représente la propriété d’entreprises réelles générant des bénéfices, le Bitcoin ne produit pas de flux de trésorerie. Sa valeur repose uniquement sur l’offre et la demande, la confiance des investisseurs et sa rareté programmée. Il se rapproche donc davantage d’une matière première numérique que d’un investissement productif. Enfin, il ne faut pas négliger l’incertitude réglementaire : en tant qu’actif encore jeune, le Bitcoin reste exposé à des changements législatifs qui pourraient affecter drastiquement sa valeur.

Conclusion : Quelle est la meilleure stratégie ?

Alors, un ETF sur le Bitcoin peut-il remplacer ou accompagner le S&P 500 dans une optique de long terme ? Encore une fois, la réponse n’est pas tranchée. Elle dépend entièrement du profil de risque, des objectifs personnels et du niveau de connaissance de chaque investisseur.

Pour ceux qui recherchent une croissance stable et prévisible, fondée sur les fondamentaux économiques, un investissement passif dans le S&P 500 reste l’option la plus logique et éprouvée.

Pour ceux qui ont une tolérance au risque élevée, comprennent la nature spéculative du Bitcoin, et souhaitent consacrer une petite partie de leur capital à une technologie potentiellement révolutionnaire, un ETF sur le Bitcoin peut être un complément intéressant.

En fin de compte, la question n’est pas de savoir quel actif est « meilleur » en valeur absolue, mais quel instrument est le plus adapté à vos objectifs personnels, à un niveau de risque que vous pouvez accepter sereinement, sur une période longue — et parfois turbulente.

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Labubu : les peluches virales adorées des stars. L’effet « rouge à lèvres » est-il en jeu ?

Labubu : pourquoi ces peluches font le buzz

Avez-vous déjà remarqué comment certaines tendances deviennent soudainement virales sur les réseaux sociaux ? Eh bien, “Labubu” est la dernière sensation qui attire toute l’attention. 

Ces petites créatures poilues sont rapidement devenues des accessoires incontournables des sacs des célébrités du monde entier, dominant TikTok et attirant les regards lors des grands événements des fashion weeks.

Mais qu’est-ce que les Labubu exactement ? Comment sont-ils passés de simples porte-clés à de véritables symboles de statut ? Et surtout, quel est le lien avec une théorie économique appelée “lipstick effect” ?

L’histoire des Labubu

Pour comprendre pleinement ce que sont les Labubu, il faut commencer par leur origine en tant que peluches conçues à l’origine comme de jolis porte-clés. Ces accessoires peuvent être accrochés à des sacs à dos, des sacs à main, ou partout où l’on souhaite ajouter une touche d’extravagance. Un épisode notable en Italie illustre bien la popularité de ce phénomène. Imaginez : à Milan, sur le Corso Buenos Aires – l’une des principales rues commerçantes – une file d’attente d’un kilomètre s’est formée à l’aube devant le magasin Pop Mart, le géant chinois des jouets à collectionner. Une scène digne du lancement d’un nouvel iPhone ou d’un concert de rock. La raison ? L’arrivée de la nouvelle collection tant attendue de Labubu. Même ceux qui ne les connaissaient pas auparavant ont été intrigués.

Le créateur de ces objets de désir désormais viraux est Kasing Lung, un artiste originaire de Hong Kong. Ces peluches ne sont pas des êtres isolés ; elles font partie d’un univers plus vaste, peuplé de petits monstres appelés “The Monsters“.

Ce qui rend les Labubu particulièrement fascinants sur le plan artistique, c’est leur capacité à mêler deux styles visuels apparemment opposés : d’un côté, les influences orientales de l’artiste, de l’autre, l’imaginaire des contes nordiques européens. Kasing Lung connaît bien cet univers, ayant passé une partie de son enfance en Belgique.

Les premiers modèles de Labubu ont été créés en 2015, mais ce n’est qu’en 2019 que Pop Mart a flairé leur potentiel, en acquérant les droits et en les propulsant vers la gloire mondiale.

Pourquoi tout le monde devient fou des Labubu ?

La montée en popularité des Labubu ne date pas d’hier, mais le véritable tsunami médiatique a un épicentre bien précis : le compte social de Lisa Manoban, rappeuse et chanteuse du groupe K-Pop mondialement célèbre Blackpink. Lisa, qui a aussi brillé dans la dernière saison de The White Lotus, a eu un rôle central dans ce phénomène.

Fin 2024, elle commence à partager sa passion pour ces petites créatures avec ses millions de followers, les exhibant comme des accessoires de mode accrochés à ses sacs de créateurs lors d’événements glamour. L’effet a été immédiat : une vague virale irrésistible, portée par la puissance des réseaux sociaux.

Dès lors, une frénésie collective s’empare du public. D’autres stars internationales comme Dua Lipa, Kim Kardashian, Selena Gomez et Rihanna arborent ces compagnons singuliers, accrochés à leurs sacs à main. Résultat ? Une chasse au Labubu sans précédent, avec une flambée des prix pour les éditions limitées et les modèles rares. Ces peluches deviennent alors de véritables objets de collection et même des investissements lucratifs.

Les Labubu, symptôme d’une récession ?

Passons maintenant à l’aspect économique du phénomène, tout aussi fascinant que son succès médiatique. Et si la folie Labubu était liée à une période d’incertitude économique, voire de récession ? Pour l’expliquer, on peut faire appel à une notion appelée le “lipstick effect”.

Pas besoin d’un diplôme en économie : cette théorie repose sur une observation simple. En période de crise économique, les consommateurs ont tendance à se tourner vers des petits luxes abordables. Lorsque les grandes dépenses deviennent inaccessibles (voiture, maison, etc.), on compense avec des plaisirs accessibles, comme un rouge à lèvres, un parfum… ou un Labubu collector.

Ce concept a été popularisé après les attentats du 11 septembre 2001 et le début de la guerre en Afghanistan. Leonard Lauder, héritier de l’empire Estée Lauder, a noté une hausse des ventes de cosmétiques, en particulier de rouges à lèvres, alors même que le reste du secteur du luxe était en berne. Curieux, non ?

L’idée que de petits plaisirs peuvent améliorer le moral n’est pas nouvelle. On raconte que Winston Churchill, durant la Seconde Guerre mondiale, a volontairement exclu les cosmétiques du rationnement. Ils étaient, selon lui, essentiels pour maintenir le moral de la population, surtout des femmes, face à des temps difficiles.

Pourquoi ces petits achats nous font-ils tant de bien ? Parce qu’ils procurent une satisfaction immédiate et une gratification psychologique à moindre coût. Acheter un rouge à lèvres de marque, un parfum ou un Labubu mignon, ce n’est pas une nécessité, mais c’est une forme d’auto-soin, une façon de se sentir mieux quand tout semble incertain.

C’est ce qu’on appelle la consommation compensatoire : je ne peux pas m’acheter un sac de luxe à 1 000 €, mais je peux y accrocher un Labubu rare, et obtenir ainsi une dose (même réduite) de dopamine et de reconnaissance sociale.

Et bien sûr, les dynamiques sociales entrent en jeu. Posséder un objet à la mode aide à maintenir une image, à renforcer l’estime de soi et à se sentir inclus dans un groupe.

Les données de marché de 2022-2023 confirment ce comportement : selon des entreprises comme Circana, les ventes de produits de beauté et cosmétiques ont augmenté, y compris dans le secteur du luxe, malgré une conjoncture économique difficile.

Les Labubu ne sont donc pas qu’un jouet mignon. Ils symbolisent une version 2.0 du lipstick effect, une réponse moderne aux incertitudes du monde. Ce sont des petits plaisirs de crise, des totems de réconfort dans un contexte troublé.

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Agent IA crypto : les 5 plus populaires

Agents IA crypto : les 5 plus populaires en 2025

Quelles sont les cinq IA agents les plus connues du monde crypto ? Des variantes décentralisées de ChatGPT capables aussi de gérer de l’argent.

Tu connais peut-être déjà ChatGPT, Gemini, Claude et autres systèmes d’intelligence artificielle avec lesquels on interagit au quotidien. Maintenant, imagine que ces cerveaux numériques ne se contentent pas d’écrire des poèmes ou de résoudre des énigmes complexes, mais qu’ils puissent aussi gérer de l’argent réel, investir, gagner et même dépenser des cryptomonnaies. Ça ressemble à de la science-fiction ? Pas du tout ! Bienvenue dans le monde des agents IA crypto, une nouvelle frontière fascinante née de la convergence entre deux technologies révolutionnaires : la blockchain et l’intelligence artificielle.

En termes simples, on parle ici d’entités numériques autonomes capables d’opérer sur les marchés financiers décentralisés, d’effectuer des analyses ou des prévisions de prix. Et le plus impressionnant, c’est qu’il ne s’agit pas de simples bots suivant un algorithme fixe : ils sont conçus pour apprendre de leurs erreurs et s’adapter à l’évolution du marché, un peu comme un humain.

Cela peut paraître simplifié, et ça l’est un peu. Mais pas d’inquiétude : dans cet article, pas de grandes théories sur le fonctionnement des agents IA crypto — on a déjà couvert ça ailleurs. Aujourd’hui, on va droit au but : voici les cinq agents IA crypto les plus populaires du moment, ce qu’ils font et pourquoi ils attirent autant l’attention.

Les 5 agents IA crypto les plus connus

Virtual Protocol : l’« usine » à agents IA

On commence fort ! Virtual Protocol n’est pas un simple agent IA, mais une plateforme complète — qu’elle définit elle-même comme une entreprise d’agents IA — qui permet aux utilisateurs de créer leurs propres agents personnalisés. Une fois configurés, ces agents « prennent vie » et commencent à fonctionner de manière autonome dans l’écosystème numérique.

Autrement dit, tu peux « programmer » ton propre assistant numérique, capable d’effectuer des transactions crypto, de prendre des décisions basées sur l’analyse de données ou ses expériences passées, et d’interagir avec son environnement : blockchain, réseaux sociaux, plateformes web…

La plupart des agents créés via Virtual Protocol sont des agents IP (Propriété Intellectuelle), c’est-à-dire de véritables personnalités virtuelles, parfois même des influenceurs numériques. L’exemple le plus frappant est Luna, une agente devenue virale sur TikTok, cumulant près d’un million d’abonnés grâce à ses vidéos engageantes. Il existe aussi des agents fonctionnels, plus techniques, qui se concentrent sur des tâches précises pour améliorer l’expérience utilisateur.

AIXBT : l’oracle du token $X

Si tu évolues un minimum dans l’écosystème crypto, tu as forcément croisé AIXBT. C’est l’un des agents IA les plus populaires, construit lui aussi à partir de Virtual Protocol. Il se définit comme un agent conscient, dont le but principal est de fournir des analyses, prévisions et informations sur le marché crypto à ceux qui détiennent son token natif.

Ses publications sont le fruit d’un processus constant d’analyse de données, d’identification de tendances et d’interprétation des signaux du marché. Résultat ? AIXBT compte déjà environ 500 000 abonnés. Et son contenu est tellement qualitatif que même CoinGecko — plateforme de référence pour les données du secteur — a décidé d’intégrer ses analyses.

Détail non négligeable : le token associé à AIXBT a atteint une capitalisation de 745 millions de dollars à son apogée.

Eliza OS : le premier fonds de capital-risque géré par l’IA

Autre projet fascinant : Eliza OS, anciennement connu sous le nom de ai16z. L’idée est simple mais puissante : créer un système dans lequel tes investissements travaillent pour toi, mais intelligemment, de manière autonome, continue et optimisée par l’IA.

Concrètement, on parle ici d’un fonds de capital-risque tokenisé, bâti sur la blockchain Solana, qui utilise une IA pour investir et générer du rendement à travers le trading. Eliza OS fonctionne comme un conseiller financier infatigable, à l’écoute du marché et prêt à saisir toutes les opportunités.

Le succès ne s’est pas fait attendre : en seulement quatre mois, le token d’Eliza OS a atteint une capitalisation de plus de 2,5 milliards de dollars. Attention cependant, son cours a depuis connu une chute importante.

Hey Anon : un ChatGPT pour la DeFi

L’avant-dernier projet nous vient d’un nom bien connu de la scène DeFi italienne : Daniele Sesta. Hey Anon est un protocole conçu pour simplifier l’interaction avec la finance décentralisée (DeFi).

C’est un chatbot façon ChatGPT, mais spécialisé dans la DeFi. Tu peux lui parler en langage naturel, connecter ton portefeuille crypto, et il s’occupe du reste.

Par exemple, tu veux utiliser ton ETH comme collatéral pour emprunter sur Aave, mais tu ne sais pas comment faire ? Dis-le à Hey Anon, il s’en charge. Petit bémol : pour accéder à ce service, tu dois détenir un certain montant du token natif du projet, appelé ANON.

Kaito : le moteur de recherche de la crypto ?

On termine ce tour d’horizon avec Kaito, une plateforme qui cherche à simplifier l’accès à l’information dans l’univers Web3. Rester à jour dans le monde crypto est un vrai défi : entre les actus, les forums, les données on-chain, Telegram, Discord et les nouveaux projets, l’information est partout… et nulle part à la fois.

Kaito utilise l’intelligence artificielle pour centraliser, trier et rendre compréhensibles toutes ces données. Il s’agit d’un Google Search optimisé pour la crypto, conçu pour les utilisateurs, investisseurs et développeurs qui veulent aller à l’essentiel rapidement.

Une révolution en marche

Voilà un petit aperçu du paysage actuel des agents IA dans la crypto, en pleine évolution. De nouveaux projets naissent chaque semaine, et même si cette technologie reste encore jeune, expérimentale, risquée et parfois controversée, une chose est certaine : l’alliance de l’IA et de la blockchain ouvre des horizons qui, jusqu’à récemment, semblaient réservés à la science-fiction.

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Token YNG: Rapport du T1 2025

Token YNG: Rapport du T1 2025

Le rapport du premier trimestre 2025 sur le YNG Token. Que s’est-il passé ? Quelles sont les prochaines étapes ?

Les premiers mois de 2025 se sont conclus par des résultats tangibles pour notre écosystème, et surtout par plusieurs évolutions clés liées à notre stratégie de croissance organique. Dans un contexte de réglementation en mutation et de lancement de nouveaux services, nous posons les bases pour faire de Young Platform un acteur de plus en plus central dans la vie financière de nos utilisateurs.

Plusieurs mises à jour concernent également spécifiquement le Young (YNG) token, véritable cœur battant de notre écosystème. La stratégie adoptée vise à favoriser la croissance organique du token tout en limitant le risque de selling pressure excessive, qui pourrait nuire à sa stabilité et à sa valeur à long terme.

Cependant, cette section est disponible exclusivement dans la version réservée aux membres de notre rapport, qui, pour la première fois, sera divisée en deux éditions distinctes :

  • Une version publique, accessible à tous, qui présente les résultats obtenus et les nouveaux services lancés.
  • Une version exclusive, réservée aux membres des Clubs, qui offre des analyses approfondies sur les données, les stratégies futures — y compris des décisions stratégiques majeures concernant la croissance du YNG token — ainsi que des mises à jour sur la tokenomics du Young (YNG), incluant des données sur l’émission, la distribution et, pour cette édition, des informations supplémentaires sur le decentralised listing.

Si la curiosité vous pousse, une seule chose à faire : rejoindre l’un des Clubs de Young Platform.
Et si vous êtes déjà membre… que faites-vous encore ici ? Vérifiez votre boîte de réception : la version deluxe — dans tous les sens du terme — de ce rapport vous y attend.

2025 jusqu’à présent : Réalisations et nouvelles fonctionnalités

Au cours des premiers mois de 2025, une part importante de nos efforts a été consacrée aux aspects réglementaires et fiscaux du secteur crypto. En plus du travail amorcé depuis plusieurs mois pour garantir la conformité avec la réglementation européenne MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation), nous avons lancé des initiatives spécifiques à la fiscalité, afin de fournir à nos utilisateurs des outils complets pour gérer leurs déclarations fiscales de manière simple, sécurisée et conforme à la réglementation italienne.

Parallèlement, nous avons poursuivi le développement de nos projets stratégiques. Notre objectif global pour cette année reste inchangé : devenir un hub digital capable d’unir le meilleur de la finance traditionnelle (TradFi) et de la finance décentralisée (DeFi). Toutefois, ce chemin s’enrichit déjà de nouvelles étapes précoces et significatives.

Les services fiscaux de Young Platform

Depuis trois ans, nous accompagnons nos utilisateurs avec des solutions financières personnalisées. Ce qui n’était au départ qu’un simple rapport est devenu un véritable écosystème d’outils conçus pour rendre la déclaration fiscale rapide et sans stress.
Pour la saison fiscale 2025, nous proposons :

  • Young Platform Tax Report : Pour ceux qui utilisent exclusivement notre exchange.
  • Young-Okipo Tax Report : Pour les utilisateurs actifs sur plusieurs exchanges, y compris les plateformes décentralisées, les détenteurs de NFTs ou ceux engagés dans des protocoles DeFi.
  • Transaction Report : Pour archiver proprement l’historique des trades, des ordres et des Smart Trades.
  • Stamp Duty Receipt : À conserver en cas de contrôle fiscal.
  • Crypto Accountant Service : Pour ceux qui préfèrent déléguer entièrement leur déclaration à un expert.

The Box

L’une des initiatives phares du premier trimestre 2025 a été The Box, notre concours imaginé pour rendre le monde de la finance plus accessible, dynamique et engageant. Cette initiative s’est révélée être un véritable succès, avec des milliers d’utilisateurs qui ont participé activement, accompli des missions, gravi les rangs du classement et contribué au développement continu de l’écosystème Young Platform.

Le concours actuel se terminera le 31 mai, et les gagnants seront annoncés peu après, suivis de la distribution des récompenses.

Au cœur de cette initiative se trouve la Young Card, notre carte de débit phosphorescente qui offre un cashback en YNG. Elle représente une pièce maîtresse de notre vision à long terme.

Mécanisme de rééquilibrage des prix des Clubs

Depuis le 4 février 2025, l’accès aux Clubs de Young Platform est régulé par un mécanisme mensuel d’ajustement des prix, basé sur la valeur de marché du token YNG.
L’objectif : maintenir un coût d’entrée stable en euros, en assurant un équilibre entre accessibilité et valorisation du token.

  • Si le prix du YNG diminue, le nombre de tokens requis augmente proportionnellement.
  • Si le prix du YNG augmente, le nombre de tokens requis diminue, mais de manière moins marquée, grâce à un facteur de réduction.

Ce système, avec des prix actualisés le premier mardi de chaque mois, évite que les Clubs ne deviennent soit trop exclusifs, soit trop accessibles en cas de fortes variations de prix.

Tarifs mis à jour pour mai 2025 (Prix YNG = 0,193 €) :

  • Bronze : 1 865 YNG
  • Silver : 6 217 YNG
  • Gold : 12 435 YNG
  • Platinum : 31 088 YNG

Nouveaux avantages des Clubs

Le premier trimestre 2025 a également été particulièrement riche en nouveautés pour les membres des Clubs de Young Platform, avec l’introduction de nouveaux avantages exclusifs pensés pour enrichir l’expérience utilisateur, tant sur le plan financier que personnel. Voici quelques ajouts majeurs :

  • BuiltDifferent : Une plateforme personnalisée de fitness et de nutrition permettant aux utilisateurs de suivre des programmes d’entraînement sur mesure, d’accéder à des plans nutritionnels avancés et d’améliorer leur style de vie, où qu’ils soient. Tout cela à des conditions nettement plus avantageuses que celles d’un coach personnel traditionnel.
  • Milano Finanza : L’une des sources les plus reconnues en Italie pour les investisseurs. Les membres des Clubs bénéficient désormais d’un accès gratuit au contenu premium et aux analyses quotidiennes sur les marchés, la macroéconomie et les stratégies d’investissement — un outil pratique pour prendre des décisions mieux informées.
  • Serenis : Le premier centre médical en ligne en Italie pour le soutien psychologique. Grâce à notre partenariat, les membres des Clubs bénéficient d’un accès à des services de consultation et de thérapie à des tarifs préférentiels, car bien-être financier et bien-être émotionnel vont toujours de pair.

Ces avantages s’ajoutent à l’ensemble déjà étendu de bénéfices offerts aux membres des Clubs : éducation financière, privilèges exclusifs sur les services crypto, bien-être personnel et nouvelles opportunités de croissance.

Et ce n’est qu’un début : de nouveaux partenariats sont déjà en préparation pour rendre les Young Clubs encore plus complets, distinctifs et alignés avec une vision vraiment holistique de la valeur.

Un exemple ? Un accès exclusif à la section la plus analytique et riche en données de ce Rapport.

La transparence a toujours guidé notre volonté de partager publiquement toutes les informations relatives au YNG token — y compris l’offre, les achats, les ventes et les émissions.
Mais à partir de ce premier trimestre 2025, nous avons choisi de réserver ces analyses approfondies exclusivement aux membres des Clubs, qui sont des détenteurs directs de Young (YNG) et les premiers soutiens de notre écosystème.

Nos soutiens les plus engagés méritent une transparence totale concernant les stratégies qui dessinent l’avenir. C’est pourquoi, dans la version réservée aux membres de ce rapport, nous détaillons les mesures mises en place pour préserver la valeur du YNG et favoriser une croissance durable et organique.

Nous y explorons également les plans pour la présence future du token sur le marché décentralisé, ainsi que les raisons — soigneusement réfléchies — pour lesquelles nous avons choisi de refuser certaines propositions de firmes de venture capital concernant le YNG token. Une décision stratégique, prise dans le but de protéger notre communauté contre d’éventuelles pressions à la vente et la dilution de la valeur du token.

Ces perspectives stratégiques sont un privilège réservé à ceux qui vivent activement et participent à l’évolution de l’écosystème Young Platform.

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Paris Roland-Garros 2025 : statistiques, cotes et une meilleure alternative

Paris Roland-Garros 2025 : statistiques et alternative intelligente aux paris

Parier sur Roland-Garros 2025 ou investir intelligemment ?

Le deuxième tournoi du Grand Chelem de l’année, qui marque le début de la “saison de feu” du tennis mondial, approche à grands pas.

Selon la majorité des sites de paris sportifs, l’Espagnol Carlos Alcaraz est le grand favori, surtout depuis que Jannik Sinner ne reviendra que peu avant le tournoi, après une suspension controversée pour dopage qui l’a tenu éloigné des courts. En troisième position des cotes, on retrouve Novak Djokovic, véritable légende vivante du tennis.

Maintenant que les favoris sont identifiés, une question s’impose : Combien peut-on réellement gagner avec les paris sur le tennis ?  Et surtout : n’existe-t-il pas une manière plus innovante et rentable d’utiliser cet argent ?

Roland-Garros : histoire, prestige et favoris

Si vous suivez de près le tennis, vous savez que Roland-Garros est l’un des quatre tournois les plus prestigieux au monde, et le deuxième plus important en Europe après Wimbledon.
Il se tient à Paris, dans le stade historique qui porte le nom de Roland Garros, aviateur et héros de la Première Guerre mondiale, connu pour avoir été le premier à traverser la Méditerranée en avion et pour avoir installé une mitrailleuse sur un avion de chasse.

C’est aussi le seul tournoi du Grand Chelem disputé sur terre battue, une surface qui rend le jeu particulièrement physique et imprévisible. Organisé chaque année depuis 1891, Roland-Garros a été largement dominé par Rafael Nadal depuis 2005, avec 15 victoires en 19 éditions.

Chez les femmes, la compétition a été plus ouverte. Ces dernières années, c’est Iga Świątek qui s’est imposée comme la force dominante, remportant quatre des cinq dernières éditions.

En tant que tournoi de référence du tennis mondial, parier sur le vainqueur de Roland-Garros attire chaque année des millions de fans.
Selon les données de l’Agenzia delle Dogane e dei Monopoli (ADM), plus de 2 milliards d’euros ont été misés sur des événements sportifs en Italie en 2023, le tennis figurant dans le top 3 des sports les plus populaires.

Une question importante se pose donc : quelles sont réellement les chances de gagner ?

Seuls 5 % des parieurs gagnent réellement de l’argent

Si vous envisagez de parier sur le vainqueur de Roland-Garros, il y a une chose que vous devez savoir : selon une étude publiée dans le Journal of Gambling Studies, moins de 5 % des parieurs sportifs parviennent à réaliser un profit durable.

Et non, la raison n’est pas (seulement) la chance : c’est les mathématiques. Cela s’appelle le gain espéré, un concept que nous avons déjà expliqué plusieurs fois sur notre blog.
Chaque cote affichée est calculée en tenant compte de la marge du bookmaker, qui est toujours à son avantage.

Que signifie cela en résumé ? Que les paris sportifs sont un jeu à somme négative pour le joueur. En moyenne, seulement 85 à 88% du capital misé est redistribué entre les parieurs ; le reste va directement dans les caisses des bookmakers.

Et non, même une excellente connaissance du tennis ou la conviction que Jannik Sinner va gagner Roland-Garros ne vous protège pas contre cette règle mathématique.

Et si vous investissiez cet argent à la place ?

Imaginez maintenant que vous preniez les 50 € que vous comptiez miser sur un combiné avec Alcaraz, Sinner et Djokovic. Au lieu de parier, vous les investissez dans un ETF actions diversifié, qui a historiquement généré un rendement annuel moyen de 6 à 8 %.

Contrairement aux paris sportifs, l’investissement (s’il est fait de manière réfléchie et sur le long terme) est un jeu à somme positive, car la valeur des marchés a tendance à croître avec le temps.

Nous ne sommes pas là pour démoniser les jeux d’argent : Roland-Garros est un tournoi historique et magnifique à suivre, et jouer un petit coupon pour rendre les matchs plus excitants n’est pas un crime. Mais chaque décision que nous prenons avec notre argent devrait commencer par une prise de conscience.

Si votre objectif est de mettre de l’argent de côté ou de le faire fructifier, vous ne pouvez pas compter sur la chance ou vos connaissances sportives. Il faut jouer un autre jeu, celui du long terme.

Et comme nous l’avons vu, il n’a aucun sens de miser sur un système qui, par définition, offre un rendement négatif dans le temps.

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Comment les droits de douane de Donald Trump ont-ils été calculés?

Les droits de douane de Trump : comment ont-ils été calculés et leur impact

Donald Trump a annoncé des droits de douane contre une multitude de pays. À combien s’élèvent-ils et comment ont-ils été calculés ? Spoiler : très mal.

Les droits de douane annoncés mardi par Donald Trump ont secoué tout le monde : les politiciens, les citoyens, les entreprises, mais surtout les marchés, et ce pour plusieurs raisons. Parmi celles-ci, certaines ont particulièrement attiré l’attention. L’une concerne les pays ciblés par la décision du président américain : pratiquement tous, y compris une île australienne peuplée uniquement de manchots, à l’exception notable de la Russie, de Cuba, de la Corée du Nord et de la Biélorussie.

Mais l’aspect le plus curieux de cette décision à saveur souverainiste et anti-mondialisation, c’est la manière dont ces droits de douane ont été calculés. Examinons cela plus en détail dans cet article.

Une vague de tarifs mondiaux

L’offensive commerciale version Trump prévoit des droits de douane supplémentaires sur quasiment toutes les marchandises importées aux États-Unis, avec des taux variables selon le pays d’origine. Voici quelques chiffres clés de ce plan tarifaire :

  • Droit de douane universel de base : +10 % sur toutes les importations vers les États-Unis ;
  • « Pires contrevenants » : environ 60 pays accusés de pratiques commerciales déloyales subiront des tarifs bien plus élevés à partir du 9 avril. Parmi eux : la Chine (+34 %, en plus des 20 % déjà en vigueur, totalisant 54 %), le Vietnam (+46 %), la Thaïlande (+36 %), le Japon (+24 %) et tous les pays de l’Union européenne (+20 %) — nous reviendrons sur cette classification trompeuse dans le paragraphe suivant.
  • Coup dur pour l’automobile : un droit spécial de 25 % sur toutes les voitures étrangères et leurs composants a été confirmé, visant directement les constructeurs étrangers.

Trump n’a épargné personne : de l’Europe à la Chine, du Japon au Brésil, tout le monde « paiera les droits ». Même des micro-États et territoires perdus figurent sur la liste : des îles Svalbard dans l’Arctique jusqu’aux îles Heard et McDonald (inhabitées et peuplées uniquement de manchots).

« Ils nous ont volés pendant plus de 50 ans, mais cela ne se reproduira plus », a déclaré Trump, affirmant que les emplois et les usines reviendraient rugir aux États-Unis grâce à ces mesures. Il a même lancé une invitation aux entreprises étrangères : « Si vous voulez zéro droit de douane, venez produire en Amérique ». En somme, America First 2.0, cette fois en pointant du doigt presque tout le monde au-delà des frontières — même les manchots.

Comment les droits de douane ont-ils été calculés ? La confusion entre droits de douane et TVA

Comme tu as peut-être remarqué dans ses déclarations, la rhétorique de Donald Trump s’est toujours appuyée sur le principe supposé de réciprocité tarifaire. L’ancien président a qualifié ses droits de douane de « tarifs réciproques », affirmant que les États-Unis ne faisaient que rétablir un équilibre face à ce que les autres pays imposent déjà sur les produits américains. Dit comme ça, cela semble presque logique – dommage que la méthode de calcul utilisée par la Maison Blanche soit absurde.

Concrètement, Washington a comptabilisé toute forme de taxe existante à l’étranger pour justifier des droits de douane élevés, confondant joyeusement la TVA avec les droits de douane. En ce qui concerne l’Europe, Trump a déclaré : « L’UE nous fait payer 39 % ! ». Mais ce chiffre résulte de l’addition des droits de douane réels, qui sont en réalité inférieurs à 3 % sur certains produits américains, à la TVA européenne, une taxe à la consommation qui varie selon les pays, et même à des taxes environnementales ou techniques de régulation.

En des termes encore plus simples, l’administration américaine a considéré chaque taxe existante sur un produit en Europe comme une mesure punitive contre les États-Unis. Puis, à l’aide de quelques opérations mathématiques créatives, elle a déterminé les droits de douane que nous connaissons aujourd’hui.

Aucun économiste sérieux ne mettrait sur le même plan la TVA, que paient tous les consommateurs y compris européens, avec un droit de douane ciblant uniquement les marchandises étrangères – mais, dans la « réalité alternative » de la guerre commerciale version Trump, les choses semblent fonctionner autrement.

Ingénierie inverse sur le déficit commercial

La seconde partie du processus créatif par lequel l’administration Trump a calculé les droits de douane à imposer aux autres pays est encore plus curieuse. Le point central ici est le déficit commercial. Trump a toujours considéré ce déséquilibre comme un score de match : si les États-Unis importent plus qu’ils n’exportent d’un pays donné, cela signifie pour lui que « nous perdons » et que l’autre pays « nous arnaque ».

On sait, par exemple, que les États-Unis ont un déficit d’environ 2,5 milliards de dollars avec la Russie (ils importent plus de Moscou qu’ils n’y exportent), un chiffre que Trump a souvent mis en avant pour justifier des mesures punitives.

Cependant, dans sa narration, le président a malencontreusement confondu le déficit commercial avec les subventions, l’intégrant dans la formule déjà mentionnée. Résultat ? Les droits de douane publiés récemment par l’administration Trump ne sont rien d’autre que le résultat du déficit commercial divisé par les exportations du pays concerné vers les États-Unis.

Prenons un exemple concret, en calculant à l’envers le droit de douane appliqué à l’Indonésie. Les États-Unis ont un déficit commercial de 17 milliards de dollars avec ce pays, tandis que les exportations indonésiennes vers les États-Unis s’élèvent à 28 milliards de dollars.

17 / 28 = 0,64 → 64 %, exactement le chiffre qui apparaît dans le tableau de Donald Trump.

C’est précisément ce que résume la formule publiée sur la page « Reciprocal Tariff Calculations » du gouvernement : on prend le déficit commercial des États-Unis (en biens) avec un pays donné, on le divise par le total des importations de biens en provenance de ce pays, puis on divise encore le résultat par deux.
Un déficit commercial survient lorsqu’un pays importe plus de biens qu’il n’en exporte vers les autres pays.

L’impact potentiel de ces décisions

L’impact des droits de douane imposés par Donald Trump a déjà été partiellement observé : dès le premier jour suivant la décision, le marché boursier américain a chuté d’environ 8 % par rapport à mardi (S&P 500), tandis que le NASDAQ a perdu environ 9 % depuis le début de la semaine.

Le Bitcoin, en revanche, a mieux résisté, avec une perte d’environ 7 % pour l’instant, même s’il reste en positif par rapport à la semaine précédente.

D’un point de vue géopolitique, la situation est encore plus préoccupante. Il est difficile de comprendre la logique qui sous-tend les décisions prises par le président américain. Trump semble vouloir abolir la mondialisation, ce processus qui a progressivement éliminé les barrières au commerce libre et facilité l’intégration économique entre les pays.

À cet égard, un paradoxe intéressant mérite d’être souligné : en réalité, exporter vers l’étranger là où les biens ont plus de valeur a été, pour de nombreux pays, un levier d’accumulation de capital et de rapprochement économique avec les nations plus riches. C’est ainsi que la Chine a décollé. Et même l’Europe, dans une certaine mesure, en a profité. Mais le véritable gagnant de la mondialisation a été… l’Amérique elle-même. Pourquoi ?

  • Parce qu’elle a conquis la sympathie d’une grande partie du monde, en surpassant le système soviétique, qui n’offrait ni consommation ni croissance.
  • Parce qu’elle a dirigé le processus, en supprimant la première les droits de douane et en démontrant la puissance de l’économie de marché.

Le libre-échange a permis aux États-Unis d’émerger comme superpuissance culturelle, technologique et économique, contribuant à l’effondrement de l’Union soviétique et de la Chine maoïste. Il a généré de la richesse.

Et aujourd’hui ? Le commerce mondial ne porte aucun préjudice aux États-Unis, contrairement à ce que Trump voudrait faire croire. Grâce à leur avance technologique, les États-Unis se sont spécialisés dans des secteurs à haute productivité et forte valeur ajoutée. Le résultat ? Le pays est plus riche, produit moins de biens à bas prix (qu’il importe), mais les achète à des prix avantageux, tout en maintenant un revenu par habitant très élevé.Cela découle principalement de l’hégémonie américaine dans les services. Il suffit de penser au nombre de services numériques que nous utilisons quotidiennement – réseaux sociaux, moteurs de recherche, plateformes de streaming, logiciels – qui sont conçus, gérés et monétisés aux États-Unis.

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Les Bit Bonds, des obligations d’État américaines adossées au Bitcoin, sont-elles en route?

Obligations sur Bitcoin: les Bit Bonds sont-ils en approche?

L’Institut Bitcoin Policy propose les Bit Bonds, un instrument innovant offrant des rendements attractifs sans risque. Découvrez-en plus.

L’administration Trump affiche une position favorable aux cryptomonnaies, comme elle l’a démontré à plusieurs reprises, notamment par l’approbation de réserves gouvernementales en Bitcoin.

Dernièrement, cependant, des discussions ont émergé autour d’une nouvelle évolution financière innovante : une méthode inédite pour intégrer le Bitcoin au système financier mondial.

Le BTC pourrait-il devenir l’un des piliers soutenant la dette américaine à travers les “Bit Bonds” ? Comment fonctionnent ces instruments ?

La dette américaine augmente et inquiète

La proposition d’introduire des obligations adossées au Bitcoin a émergé en réponse à la hausse constante de la dette publique américaine, qui ne cesse de croître par rapport au PIB depuis le début de la pandémie.

Naturellement, lorsque un problème devient aigu, la recherche de solutions s’accélère. Dans ce cas, cela pourrait conduire au lancement d’obligations garanties partiellement par le Bitcoin.

Le Bitcoin ne constitue pas une garantie complète pour ces obligations. Il s’agit plutôt d’instruments financiers intégrant une allocation stratégique aux cryptomonnaies.

Le concept de base est audacieux, ce qui le rend particulièrement intéressant : l’idée est de renforcer des produits financiers presque sans risque en y associant une matière première numérique, créant ainsi un bénéfice net tant pour les gouvernements que pour les investisseurs.

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Comment fonctionnent les Bit Bonds

Les Bit Bonds fonctionnent de manière similaire aux obligations d’État américaines traditionnelles. Il s’agit en substance de Treasuries — des titres de dette émis par les gouvernements pour lever des fonds à un taux d’intérêt (coupon) inférieur à la moyenne du marché.

Le rendement de ces instruments financiers est plus faible, non pas parce qu’ils sont inefficaces, mais parce qu’il faut créer un segment de marché capable d’accueillir le Bitcoin.

Concrètement, le taux d’intérêt est plus bas car une partie des fonds levés grâce à ces obligations est investie en Bitcoin. Si la valeur du Bitcoin augmente, cela pourrait avoir un effet positif sur le rendement des obligations.

Comme on peut le voir, le modèle théorique des Bit Bonds est simple et avantageux pour les deux parties concernées : l’État et les investisseurs.
Puisque le taux associé à ces obligations est plus faible, l’État économise des milliards de dollars en paiements d’intérêts sur sa dette.
En parallèle, les investisseurs bénéficient d’une exposition indirecte au Bitcoin (BTC), un actif qui s’est historiquement apprécié sur le long terme.

Pourquoi les Bit Bonds ne sont-ils pas des instruments financiers risqués ?

Ce qu’il y a de plus intéressant avec les obligations Bitcoin, c’est qu’elles ne sont pas du tout risquées. Ou plutôt, elles présentent le même niveau de risque que les obligations d’État classiques. Comment cela est-il possible ? Le prix du Bitcoin ne monte pas toujours, il devrait donc y avoir un risque associé, non ?

Faux ! À chaque nouvelle émission de Bit Bond, une petite partie du capital levé est utilisée pour acheter du Bitcoin, qui est ensuite verrouillé dans un pool distinct. À l’échéance de l’obligation, vous récupérez la totalité du capital initial (le principal), comme avec une obligation classique. De plus, si le prix du BTC a augmenté, vous recevez un paiement supplémentaire proportionnel à cette hausse.
En résumé, votre investissement est scindé en deux parties :

  • une tranche fixe, comme pour une obligation d’État traditionnelle ;
  • une tranche variable, qui suit l’évolution du prix du Bitcoin.

Des instruments similaires existent déjà, comme les TIPS (obligations indexées sur l’inflation) ou les obligations indexées sur l’or.Cependant, les données historiques montrent que les Bit Bonds combinent une plus grande volatilité avec un rendement espéré bien supérieur. Pourquoi ?
Parce que le prix du Bitcoin connaît régulièrement des hausses spectaculaires à chaque cycle de marché, alors que les variations de l’or ou de l’inflation sont bien plus modérées.

Cela rend les Bit Bonds particulièrement attractifs :

  • pour l’État, qui peut se permettre de proposer des taux d’intérêt plus bas,
  • et pour l’investisseur, qui peut potentiellement obtenir un rendement comparable à celui du marché boursier (environ 10 % en moyenne), tout en maintenant un niveau de risque minimal.

Achéte BTC!

Combien les États-Unis pourraient-ils économiser grâce aux « Bit Bonds »?

Selon certaines estimations, refinancer 2 000 milliards de dollars de dette avec des Bit Bonds à 2 % au lieu de 5 % permettrait au gouvernement américain d’économiser environ 700 milliards de dollars sur 10 ans.
Ces économies pourraient servir à réduire la dette elle-même, financer des programmes publics ou investir dans les infrastructures sans avoir à augmenter les impôts.

Le concept clé derrière les Bit Bonds est bien connu des investisseurs: c’est l’asymétrie entre le risque et le rendement :

  • Dans le pire des cas, le Bitcoin ne prend pas de valeur, mais l’État a tout de même payé moins d’intérêts ;
  • Dans le meilleur des cas, le Bitcoin grimpe, et l’État perçoit un revenu supplémentaire pour rembourser sa dette.

Cette structure n’est pas très différente des produits structurés déjà utilisés en finance traditionnelle, où un actif à faible risque est combiné avec un actif plus volatil pour obtenir un profil risque/rendement plus favorable.

Par ailleurs, les fonds de pension, les assureurs et les fonds souverains sont souvent réticents à investir directement dans les cryptos.
Mais si les agences de notation classaient les Bit Bonds comme « quasi sans risque » (puisque l’État garantit le capital), ces instruments pourraient intégrer les portefeuilles institutionnels.

En résumé, pour les investisseurs particuliers, les Bit Bonds pourraient représenter la passerelle idéale vers l’univers crypto. Pas besoin de portefeuille numérique, ni de gestion de clés privées : ce sont des obligations d’État classiques, avec un avantage en plus.

À une époque marquée par des déficits de plusieurs milliers de milliards de dollars et une absence totale de discipline budgétaire, les Bit Bonds offrent une solution innovante : exploiter la croissance du Bitcoin pour alléger le fardeau des intérêts et réduire (au moins en partie) la dette nationale.

Une chose est certaine : si même une partie de cette idée se concrétise, nous pourrions être à un tournant historique. Et dans quelques années, il se pourrait bien que l’on dise :  « C’est à ce moment-là que tout a changé. »

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Pectra : la prochaine grande mise à jour d’Ethereum expliquée simplement

La mise à jour Pectra d’Ethereum est prévue pour le 7 mai. Cet article explique de quoi il s’agit, comment elle fonctionne et quelles améliorations elle apporte.

La mise à jour Pectra sera activée sur la blockchain Ethereum. Actuellement en phase de test, cette mise à jour a des objectifs clairs : accroître la vitesse du réseau, sa scalabilité et sa convivialité.
Grâce à Pectra, les utilisateurs ne seront plus obligés de payer les frais de gas uniquement en ETH. La mise à jour vise également à améliorer l’exécution des smart contracts. À long terme, des innovations comme les arbres Verkle et Peer DAS devraient rendre le réseau plus économique, plus performant et capable d’accueillir des millions d’utilisateurs supplémentaires.
Bien que moins connue que The Merge, Pectra a un potentiel tout aussi révolutionnaire. Il s’agit d’un hard fork, c’est-à-dire une modification structurelle majeure qui marque une rupture nette entre l’« avant » et l’« après » de la blockchain Ethereum. Le nom Pectra résulte de la fusion de deux mises à jour distinctes : Prague, qui concerne la couche d’exécution, et Electra, qui touche la couche de consensus. À l’instar de Dencun (Deneb + Cancun) en 2024, Pectra combine deux éléments en une seule évolution technologique.

Comment fonctionne Pectra ?

Pour vraiment comprendre ce qu’est Pectra et comment cela fonctionne, il faut se concentrer sur des aspects pratiques, qui sont les plus efficaces pour maîtriser une technologie.

1. L’abstraction de compte (Account Abstraction)

Le premier axe de la mise à jour Pectra d’Ethereum est l’abstraction de compte, un concept clé qui a pris une grande importance dans l’univers on-chain au cours des deux dernières années.
L’abstraction de compte repose sur une proposition technique appelée EIP-4337, intégrée à la blockchain Ethereum. Cette technologie fusionne les fonctionnalités des comptes classiques avec celles des smart contracts, donnant naissance à ce qu’on appelle des portefeuilles intelligents (smart wallets).

Cette innovation simplifie l’expérience utilisateur en éliminant le besoin d’une phrase de récupération (seed phrase), en automatisant les transactions et en réduisant les frais de gas.
L’abstraction de compte est la technologie qui rendra les applications décentralisées (dapps) aussi fluides que les applications traditionnelles.
Ce changement remet également en cause le statu quo actuel, où les utilisateurs doivent détenir au moins une petite quantité d’Ether (ETH) dans leur portefeuille pour couvrir les frais de gas — des coûts appliqués à chaque transfert ou interaction avec une dapp.

2. Des smart contracts plus efficaces

Le deuxième axe majeur de la mise à jour Pectra concerne l’efficacité des smart contracts sur Ethereum, notamment en ce qui concerne leur exécution. Une des améliorations prévues est l’introduction de la proposition EIP-7692, qui regroupe plusieurs autres propositions techniques.
En résumé, cette proposition modifie la manière dont les smart contracts sont compilés (du point de vue du code) et gérés.
Par exemple :

  • les contrats seront structurés en sections avec des en-têtes clairs, ce qui facilitera l’analyse, la maintenance et la sécurité du code;
  • de nouvelles instructions permettront de naviguer entre les sections, de manipuler la pile (stack) et de lire les données de façon plus efficace.

Autre évolution importante : le code sera validé une seule fois lors du déploiement, et non à chaque exécution. Cela permettra de réduire les coûts et les erreurs.
Tous ces changements se situent au niveau du bytecode, et non dans un langage de haut niveau comme Solidity.
Concrètement, cela signifie que le EVM Object Format (EOF) redéfinit la façon dont le code Solidity est compilé et exécuté dans la Ethereum Virtual Machine (EVM).

3. Des validateurs plus flexibles

Concentrons-nous maintenant sur le plan du consensus, où la mise à jour Pectra va considérablement améliorer le fonctionnement du réseau Ethereum.
Actuellement, un validateur doit déposer un minimum de 32 ETH pour pouvoir recevoir des récompenses. Mais tout montant déposé au-delà de ces 32 ETH ne génère aucune récompense supplémentaire : il reste inactif.
La mise à jour Pectra va modifier ce système grâce à :

  • l’introduction du staking flexible (EIP-7002)
  • et l’augmentation de la limite maximale de staking par validateur, de 32 à 2048 ETH (EIP-7251).

Ces changements rendront le système plus souple et plus efficace, notamment pour les entités qui gèrent de grandes quantités d’ETH, comme les entreprises ou les investisseurs institutionnels.
Autre nouveauté importante : la consolidation des validateurs.
Cette fonctionnalité permettra à des plateformes comme Lido, qui stakent au nom de plusieurs utilisateurs, de réduire le nombre de nœuds validateurs nécessaires pour gérer un même montant d’ETH.

Résultat :

  • moins de pression sur le réseau,
  • meilleure efficacité globale,
    utilisation des ressources plus durable.

4. Verkle Trees : une organisation des données plus efficace

Cette intégration est assez technique, donc nous allons l’expliquer simplement, sans entrer dans les détails complexes. Les Verkle Trees permettront aux nœuds du réseau de stocker beaucoup moins de données qu’aujourd’hui. Le résultat ? Un réseau plus léger, plus rapide et plus évolutif.
C’est une nouvelle méthode d’organisation des données, plus efficace que celle actuellement utilisée sur Ethereum. À long terme, cette amélioration rendra l’utilisation du réseau plus fluide et moins coûteuse, tant pour les développeurs que pour les utilisateurs finaux.

5. Peer DAS pour les solutions de Layer 2

Ethereum s’appuie de plus en plus sur des solutions de Layer 2 — comme Arbitrum (ARB) ou Optimism (OP) — pour améliorer sa scalabilité. Grâce aux dernières mises à jour, une technologie appelée Peer Data Availability Sampling (Peer DAS) a été introduite.
Elle permet de :

  • vérifier rapidement les données de transaction sans avoir à les télécharger intégralement,
  • réduire les coûts,
  • et accélérer les transactions sur les solutions de Layer 2.

En pratique, Peer DAS est un outil crucial pour maintenir des frais bas, même en période de forte activité sur la blockchain.

Une double mise à jour en deux phases

La mise à jour Pectra sera déployée en deux étapes.

  • La première phase, qui comprend les nouveautés les plus visibles — comme l’abstraction de compte et les améliorations du système de validateurs — est prévue dans moins d’un mois, avec une date officielle fixée au 7 mai 2025.
  • La deuxième phase, attendue en 2026, concernera des améliorations plus techniques, notamment l’EVM Object Format (EOF) et Peer DAS, conçus pour optimiser les smart contracts et les solutions de Layer 2.

Quel impact sur le prix de l’ETH ?

Difficile à dire…
Ethereum traverse actuellement une phase compliquée. Après avoir atteint plusieurs records historiques, le prix de l’ETH a chuté de plus de 60 % et semble enfermé dans une tendance baissière continue.
Dans ce contexte, il est peu probable que la mise à jour Pectra provoque une hausse immédiate du prix.

Des fondamentaux plus solides

Cependant, cette mise à jour pourrait renforcer les fondamentaux d’Ethereum et ouvrir la voie à une adoption plus large.
Avec des fonctionnalités comme :

  • le paiement des frais de gas (gas fee) en n’importe quel token,
  • la réécriture et le déploiement de smart contracts plus efficaces,
  • et une gestion plus souple du staking,

Ethereum devient clairement plus attractif, aussi bien pour les développeurs que pour les utilisateurs finaux.

En résumé

Pectra n’est pas une simple mise à jour.
C’est une étape stratégique vers un Ethereum plus évolutif, économique et accessible.
Discrètement mais sûrement, Pectra contribue à résoudre le trilemme de la blockchain — scalabilité, sécurité et décentralisation — et prépare le réseau à une adoption massive.

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Pourquoi le marché haussier est-il en difficulté?

marché haussier

Selon les investisseurs les plus optimistes, le récent mouvement baissier donnera le coup d’envoi de la saison des altcoins. Pour les plus pessimistes, le marché haussier serait déjà terminé. Quelle est la vérité ? Tout se résume-t-il à l’assouplissement quantitatif ?

La saison de l’assouplissement quantitatif semble encore lointaine, tandis que les prix d’actifs importants – allant des crypto-monnaies aux actions – ont chuté de manière significative ces derniers jours. Que manque-t-il à ce marché haussier, qui semble bien différent des précédents ? Si rien n’est perdu, le paysage mondial des politiques monétaires, en particulier celles des États-Unis, semble loin d’un tournant.

Dans cet article, nous explorerons l’assouplissement quantitatif et discuterons des raisons pour lesquelles il pourrait être nécessaire de déclencher la prochaine saison des altérations.

L’assouplissement quantitatif : qu’est-ce que c’est ?

Il est essentiel de comprendre l’assouplissement quantitatif pour naviguer dans le paysage actuel des marchés. En termes simples, il s’agit de “l’arme secrète des banques centrales” pour stimuler l’économie. Il s’oppose au resserrement quantitatif, qui consiste à augmenter les taux d’intérêt et à réduire la masse monétaire.

L’assouplissement quantitatif consiste à abaisser considérablement les taux d’intérêt, ce qui permet aux particuliers et aux entreprises d’emprunter plus facilement de l’argent. Il comprend également l’achat d’obligations d’État et d’autres actifs financiers. C’est une sorte de « buffet à volonté » pour les banques centrales. Cet afflux de liquidités bon marché, qui provient de l’argent que les investisseurs choisissent de ne pas placer dans les obligations en raison de leurs rendements très faibles, se dirige ensuite vers des actifs considérés comme plus risqués, en particulier les actions et les crypto-monnaies.

Au cours des quinze dernières années, l’assouplissement quantitatif a été la solution à toutes les crises, de la faillite de Lehman Brothers en 2008 à la pandémie de COVID-19 en 2020. Il a également alimenté les récents marchés haussiers. Toutefois, la situation actuelle est différente. Malgré la baisse de l’inflation entre 2021 et 2023, les taux d’intérêt restent supérieurs à l’objectif de 2 %, et atteindront 3 % en janvier 2025. Cela limite le potentiel d’assouplissement agressif de la politique monétaire. En outre, cette situation fait suite aux récentes annonces de Trump concernant l’introduction de nouveaux droits de douane, qui ont été confirmés pour le Canada et le Mexique. Selon la Réserve fédérale, une réduction trop rapide des taux pourrait entraîner une spéculation excessive sur les marchés financiers et une surchauffe de l’économie.

La croissance de la capitalisation boursière du bitcoin

Malgré l’absence de politiques monétaires d’assouplissement quantitatif, le marché a connu une croissance explosive au cours des derniers mois de 2024. Depuis novembre 2022, le cours du bitcoin a bondi de 448 % et sa capitalisation boursière est passée de 300 milliards d’USD à 1 760 milliards d’USD, avec un pic à 2 150 milliards d’USD.

Cette croissance impressionnante est en partie due à l’approbation des ETF spot. Ces instruments financiers ont attiré environ 38 milliards de dollars vers le bitcoin et détiennent actuellement 101 milliards de dollars de BTC, soit 5,79 % de l’offre en circulation. Jamais auparavant le bitcoin n’avait connu une telle augmentation de sa capitalisation boursière de 1 700 milliards de dollars à son apogée en janvier 2025. Un regard sur les cycles passés révèle les performances suivantes :

  • 2015-2017 : +11 082 % en 1 068 jours, avec une augmentation de la capitalisation boursière de 326 milliards de dollars.
  • 2018-2021 : +2 021 % sur 1 060 jours, avec une augmentation de la capitalisation boursière de 1,21 trillion de dollars.

Dans l’ensemble, ce cycle de marché semble très positif si l’on analyse les performances du bitcoin et les étapes franchies au cours des trois dernières années.

Par exemple, le bitcoin (BTC) est devenu un sujet central dans les discussions financières mondiales, influençant considérablement les débats aux États-Unis, y compris pendant les élections présidentielles. En particulier, la sénatrice Cynthia Lummis et l’ancien président Donald Trump ont tous deux plaidé en faveur de la création d’une réserve stratégique de BTC pour le Trésor américain.

Quelques considérations sur le cycle de marché que nous connaissons actuellement

Laissons de côté l’assouplissement quantitatif, dont nous avons déjà noté l’absence dans ce cycle de marché, et concentrons-nous plutôt sur les différences entre ce cycle et les précédents. La question clé pour de nombreux amateurs de crypto-monnaies est la suivante : Y aura-t-il une altseason, et suivra-t-elle le récent krach boursier ?

Il est difficile de déterminer “où nous en sommes dans le cycle”.

D’une part, nous pouvons affirmer avec confiance que nous n’avons pas encore connu de véritable saison des altcoins. En revanche, nous avons connu une ou plusieurs saisons de mèmes coins, la plus récente coïncidant avec le lancement de TRUMP, une mème coin présentée directement par l’ancien président des États-Unis en janvier.

D’autre part, le prix du bitcoin a augmenté de manière significative, de 60 % par rapport au sommet historique du cycle précédent. En outre, plus de 12 mois se sont écoulés depuis que le bitcoin a battu son record historique en janvier 2024, ce qui rend ce cycle encore plus inhabituel.

Malgré cela, certains experts du secteur estiment que l’issue est encore incertaine. Les nouveaux investisseurs de détail qui sont entrés sur le marché – en partie à cause du lancement de TRUMP – pourraient revenir si une saison des altcoins a finalement lieu.

Le casino des mèmes a-t-il remplacé les altseasons ?

Ce point est étroitement lié au précédent. Le lancement de nombreuses nouvelles monnaies “mèmes”, ainsi que la forte performance des plateformes associées telles que pump.fun, agissent comme un entonnoir qui attire et draine les liquidités du marché des crypto-monnaies.

En conséquence, de nombreux investisseurs se sont tournés vers le secteur des mèmes coins, tandis que d’autres abandonnent les altcoins. En outre, les attentes élevées suscitées par l’élection de Donald Trump ont quelque peu diminué. Le président n’a pas fait de commentaires sur les crypto-monnaies depuis un certain temps, en particulier depuis le lancement de sa mème coin.

Un axiome qui s’est toujours appliqué lors des précédents cycles du marché cryptographique – déclenchés par le resserrement quantitatif et les injections de liquidités – stipule que le prix du Bitcoin augmente en premier, puis celui de l’Ethereum. Enfin, les liquidités affluent vers les altcoins plus petits. Toutefois, aujourd’hui, la situation semble avoir changé. Seul l’avenir nous dira s’il s’agit d’un changement de paradigme ou d’un retard.

Les principaux acteurs du marché continuent de s’accumuler.

Concluons cet article par quelques nouvelles positives. Malgré l’absence d’assouplissement quantitatif, qui a toujours catalysé les marchés haussiers, le cycle actuel fait preuve d’une remarquable résilience. Le bitcoin, alimenté par des ETF institutionnels et une reconnaissance politique sans précédent, a défié les modèles historiques en se développant dans un environnement monétaire plus restrictif. Toutefois, l’absence d’une “alt season” traditionnelle et la prédominance des monnaies “mèmes” soulèvent des questions sur l’avenir des crypto-monnaies : Sommes-nous en train d’assister à un changement de paradigme ou simplement à une pause temporaire ?

La réponse se trouve peut-être dans la patience. Les investisseurs institutionnels continuent d’accumuler des actifs, ce qui indique que la confiance à long terme reste forte. Si le climat macroéconomique actuel, caractérisé par des taux d’intérêt élevés et des tensions géopolitiques, peut freiner l’enthousiasme, il crée également des opportunités d’accumulation stratégique, préparant ainsi le terrain pour une flambée future. Le véritable “déclencheur” du mouvement du marché pourrait ne pas être le retour de l’assouplissement quantitatif, mais plutôt l’adaptation du marché à de nouvelles règles, où l’innovation, la réglementation et l’adoption de masse façonnent désormais un récit différent. Comme nous l’enseigne l’histoire des cycles passés, une certitude demeure : les marchés nous surprennent toujours, souvent lorsque les attentes sont faibles.

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Les nouveaux stablecoins de Fidelity et de la famille Trump

Fidelity Investments et World Liberty Financial, le projet de finance décentralisée (DeFi) soutenu par la famille Trump, ont annoncé le lancement de deux nouvelles stablecoins.

Deux actualités importantes sur les stablecoins ont récemment retenu l’attention du marché des cryptomonnaies. La première concerne Fidelity Investments, l’une des principales sociétés d’investissement américaines et un émetteur d’ETF au comptant sur le bitcoin.

Le second stablecoin, USD1, est promu par World Liberty Financial (WLFI), un projet de finance décentralisée (DeFi) soutenu par l’ancien président américain Donald Trump. Lisez la suite pour en savoir plus sur ces deux nouveaux stablecoins sur le marché des cryptomonnaies !

Fidelity Investments se prépare à lancer un stablecoin

Fidelity Investments, l’un des plus grands gestionnaires d’actifs mondiaux, prévoit de lancer son stablecoin d’ici fin mai 2025. La société d’investissement basée à Boston vise à créer sa version de l’argent numérique, après avoir exploré le secteur des cryptomonnaies avec l’introduction d’ETF au comptant pour le Bitcoin et l’Ethereum en 2024.

Le stablecoin à venir fait partie de la récente proposition de Fidelity à la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis d’introduire une version tokenisée de son Treasury Digital Fund. Ce fonds comprend des liquidités et des bons du Trésor américain (titres d’État) et n’est accessible qu’aux investisseurs institutionnels et aux fonds spéculatifs.

Cette initiative pourrait avoir été influencée par l’élection de Donald Trump, qui a marqué un changement dans la position de l’administration précédente à l’égard des cryptomonnaies. Dès les premières étapes de sa campagne électorale, Trump a promu des politiques favorables aux cryptomonnaies et soutenu la croissance des stablecoins.

World Liberty Financial lance USD1

Pour illustrer notre point précédent sur le soutien de Donald Trump aux stablecoins, nous présentons des nouvelles récentes concernant World Liberty Financial. Le projet DeFi de la famille Trump a lancé USD1, un stablecoin.

Ce stablecoin, similaire au fonds que Fidelity prévoit d’introduire dans la blockchain par le biais de la tokenisation, sera entièrement garanti par des obligations du Trésor américain, des liquidités ou des actifs équivalents. On en sait encore peu sur USD1, si ce n’est les blockchains sur lesquelles il sera initialement disponible : Ethereum et la Binance Smart Chain, compatible avec l’EVM.

En résumé, les récents développements dans le monde des cryptomonnaies révèlent que Fidelity Investments a décidé de lancer son stablecoin en préparation du lancement public de son Treasury Digital Fund. Ce produit entre dans la catégorie des actifs réels (Real World Asset – RWA) et a un grand potentiel pour stimuler l’adoption des cryptomonnaies.

Le président Donald Trump a également montré un intérêt croissant pour les cryptomonnaies et a activement promu des initiatives visant à positionner les États-Unis en tant que leader dans ce secteur. La création de World Liberty Financial et le lancement de USD1 sont des exemples concrets de cet engagement.